Solvay : la croissance à coup de milliards

Géant de la chimie après l’acquisition de Rhodia en 2011 pour 6,6 milliards d’euros, Solvay s’offre l’américain Chemlogics pour 1,3 milliard de dollars, dette comprise. Le financement sera réalisé au comptant grâce à la trésorerie disponible. Un emprunt obligataire d’un milliard d’euros sera néanmoins lancé afin de renforcer le bilan du groupe belge. La valeur de l’entreprise californienne de 277 employés représente 10,7 fois son Ebitda, pour un chiffre d’affaires de 500 millions de dollars. Cette acquisition permettra à Solvay de s’assurer une place prépondérante dans le segment des spécialités chimiques de l’extraction du pétrole et du gaz. L’opération sera bouclée à la fin de l’année 2013.

Conseils juridiques : acquéreur : Davis Polk  ; cédant : Latham & Watkins