Le producteur d’électricité et cotructeur ferroviaire français Alstom a abondé deux lignes obligataires existantes. Aii, le groupe compte émettre des obligatio nouvelles pour un total de 250?millio d’euros supplémentaires sur la ligne à 4?% du 23?septembre 2014 et de même pour celle à 4,5?% du 18?ma 2020.
Alstom convainc les marchés de crédit
Le producteur d’électricité et constructeur ferroviaire français Alstom a abondé deux lignes obligataires existantes. Ainsi, le groupe compte émettre des obligations nouvelles pour un total de 250?millions d’euros supplémentaires sur la ligne à 4?% du 23?septembre 2014 et de même pour celle à 4,5?% du 18?mars 2020. Il a déjà obtenu l’admission d’Euronext Paris en ce qui concerne cette dernière. Les montants des deux émissions seront ainsi portés de 500 à 750?millions d’euros chacune, pour un total levé de 500?millions d’euros. Les obligations ont été placées à 103,74?% et 99,65?% respectivement, offrant des rendements de 3,05?%, soit 115 pb au-dessus du mid-swap, et de 4,54?%, soit 165 pb au-dessus du mid-swap. L’émission, qui a bénéficié de taux de souscription supérieurs à 3 et 4 respectivement, illustre l’appétit actuel des investisseurs pour ce type d’opération. Selon Alstom, «?le produit de l’émission sera affecté aux besoins généraux de financement du groupe?». Le fleuron industriel français, actuellement noté BBB+ par S & P avec une perspective négative, a fait appel à un consortium de banques hexagonales constitué de BNP Paribas, Crédit agricole, Natixis et Société générale pour l’assister.
Juillet 2010