AbbVie se paie Pharmacyclics pour 17 MD€

Contre un paiement avoisinant les 17 MD€, le laboratoire américain AbbVie réalise l’acquisition de Pharmacyclics, spécialiste des médicaments biosourcés. L’opération est financée presque autant en numéraire (58 %) qu’en actions (42 %), l’offre étant fixée à 261,25 $. Elle représente une prime de 61,4 % par rapport à la valeur du titre un mois avant l’annonce du rapprochement. Cette opération est un franc succès pour AbbVie, qui en octobre dernier, avait échoué à racheter Shire malgré son intention de débourser plus de 40 MD$. Le pharma américain a sorti son épingle du jeu face à Novartis et surtout Johnson & Johnson, qui était déjà partenaire de Pharmacyclics dans le cadre du développement des traitements contre le cancer du sang. Par ailleurs, le rapprochement permet à AbbVie de compléter sa gamme de services « oncology » avec le produit phare de la cible, Imbruvica.

Conseils cible : financiers : Centerview Partners, JPMorgan ; juridiques : Goodwin Procter, Wilson Sonsini Goodrich & Rosati ; conseils acquéreur : financier : Morgan Stanley ; juridique : Wachtell, Lipton Rosen & Katz

F. S.