DomusVi valorisé entre 630 et 650 millions d’euros

PAI Partners est sorti vainqueur du processus d’enchères de DomusVi, numéro trois français du secteur des maisons de retraite à présent valorisé entre 630 et 650 millions d’euros. Longtemps concurrencé par Antin Infrastructure Partners et l’entreprise d’investissement chinoise Hanfor, le fonds LBO devient actionnaire majoritaire aux côtés du management et du fondateur Yves Journel qui, par le biais de la société DV Holding, conservera une participation de 25 % au capital. Après avoir rejoint DomusVi en 2011 en apportant plusieurs établissements de santé, Jean-François Gobertier, fondateur de GDP Vendôme-Dolcéa, en profite pour sortir et cède ainsi les 50 % de capital qu’il détenait dans le groupe. Cette recomposition du capital va de pair avec un financement high-yield de 300 millions d’euros. Avec cette acquisition, PAI Partners confirme son positionnement sur la silver economy (il avait déjà racheté Dolcéa en 2011), et compte bien soutenir la croissance externe d’un groupe au chiffre d’affaires de 647 millions d’euros (pour un Ebitda de 59,9 M€) en 2013.

Conseils investisseur : financier : BNP Paribas ; due diligence financière : KPMG TS ; juridique : Willkie Farr & Gallagher ; due-diligence & structuration fiscale : STC Partners; Conseils cédants : financiers : Rothschild & Cie, Canaccord Genuity ; due diligences : financière : PwC TS, fiscale : Landwell ; juridique : Ashurst, Weil Gotshal & Manges ; Dette senior : Goldman Sachs, Deutsche Bank