3i vend Labco à Cinven

À l’instar des industriels, le private equity compte aussi toucher sa part de deals dans le secteur pharmaceutique : Cinven vient de reprendre l’intégralité de la participation minoritaire de 3i dans Labco alors même que le pharma envisageait une IPO. L’opération valorise la cible à 1,2 MD€ dette incluse. L’entreprise, spécialisée dans le diagnostic et la prévention précoce des maladies, a augmenté son chiffre d’affaires de 212 M€ en 2007 à 650 M€ en 2014. Sous l’actionnariat de 3i, Labco a surtout conduit une forte politique de croissance externe : plus de 130 acquisitions ont ainsi été réalisées. Dans un marché encore très fragmenté, notamment en Europe, nul doute que Cinven accompagnera sa participation dans de nouveaux build-up.

Teneurs de livre : Deutsche Bank AG, Barclays, HSBC France, CM-CIC, Morgan Stanley, Natixis ; conseils société : financier : Rothschild ; juridique : Ginestié ; conseil vendeur : juridique : Weil Gotschal & Manges

F. S.