Duel de consortiums pour le contrôle d’Oberthur Technologies

Toujours détenu par Advent International, Oberthur Technologies serait désormais plus proche d’une cession à un consortium de fonds d’investissement que d’une introduction en Bourse : au deuxième tour des enchères, Eurazeo et Carlyle feraient face à PAI Partners et Silver Lake pour s’attribuer le fabricant de cartes à puces. Pur travail de dual track orchestré par Rothschild & Cie, l’IPO n’est pas pour autant abandonnée même si la volatilité des marchés n’enchante pas les cédants pour le moment. Un temps pressentie en pole position, l’alliance KKR-Blackstone se serait retirée de l’auction. Si certains des plus gros fonds de la place répondent présents lors de ces discussions, c’est que le marché des cartes à puces et de la sécurité embarquée est en pleine croissance, notamment aux États-Unis où elles ont été adoptées en 2015. Valorisée à hauteur de 1,15 Md€ par Advent en 2011, la firme tricolore vaudrait aujourd’hui autour de 2 Md€.

Conseil cédant : financier : Rothschild & Cie

FS