Eurazeo PME met la main sur Colisée

Eurazeo PME a annoncé qu’il investirait soixante-dix millions d’euros pour prendre une participation de 64 % au capital de Colisée, gestionnaire d’établissements d’hébergement pour personnes âgées dépendantes (Ehpad). Parallèlement, Naxicap Partners, aux côtés de la cible depuis un tour de cap-dév de 21 millions d’euros en 2011, cède ses parts. Le dirigeant-fondateur, Patrick Teycheney, se retire partiellement et rejoint la présidence du conseil de surveillance. Le financement du LBO n’a pas encore été fixé même si un crédit bullet est évoqué. La présidence du gestionnaire d’Ehpad sera désormais assurée par Christine Jeandel, ex-directrice général de Medica. Valorisé à hauteur de 175 millions d’euros, soit 9,5 fois l’Ebitda de son activité de gestion d’Ehpad, Colisée a réalisé un chiffre d’affaires de 190 millions d’euros en 2013 à travers cinquante-sept établissements situés en France et son activité immobilière.

Conseils investisseur : financier : DC Advisory ; debt advisory : Oddo Corporate Finance ; due diligences : financière : KPMG TS, stratégique : Roland Berger, assurances : Satec, ESG : ExFi ; juridiques : Dechert, King & Wood Mallesons SJ Berwin • Conseils cédants : financier : Oddo Corporate Finance; juridiques : Fidal, Ngo Cohen Amir-Aslani & Associés ; Conseil financier management : Oloryn Partners