Changement de propriétaire pour le groupe Parcours

Le groupe Parcours, fondé en 1989 par Jérôme Martin et détenu à 95 % par Wendel depuis 2011, a reçu une offre ferme d’acquisition mercredi 17 février 2016. ALD souhaite acquérir l’entièreté du capital pour 300 M€ de capitaux propres, ce qui représente 205 M€ de produit net pour Wendel, soit 2,2 fois son investissement total (TRI d'environ 18 % par an depuis avril 2011). Cette nouvelle a eu une influence positive sur la valeur du titre qui a bondit en clôture de 4,6 % soit 87,26 € le jour de l’annonce. Le groupe, spécialiste de la location de longue durée de véhicules, compte 450 salariés sur 5 pays et devrait enregistrer un chiffre d’affaires de 370 M€ (prévisionnel) en 2015. Selon Frédéric Lemoine (Président du Directoire de Wendel), cette cession permettra à Parcours de poursuivre son développement en partenariat avec un grand « industriel français au rayonnement international ». La cession de la cible devrait être finalisée au cours du premier semestre 2016, sous réserve de l’obtention des autorisations règlementaires nécessaires.

Conseils vendeurs, juridiques : Pinsent Masons ; conseils aspects anti-trust : Proreus

Conseil acheteurs : Linklaters

A.M.