Repsol dépense 13 milliards de dollars pour le canadien Talisman Energy

Exproprié de l’Argentine et de facto du cercle des grands de l’or noir, Repsol compte bien se rattraper avec l’acquisition de 100 % du capital du canadien Talisman Energy pour une somme de 13 milliards de dollars dont 8,3 milliards en cash et le solde correspondant à la reprise de la dette. Il s’agit de la plus grande manœuvre espagnole de M&A de ces cinq dernières années. Pour rappel, Respsol avait perdu de sa superbe en 2012, lorsque le gouvernement argentin avait décidé de reprendre en mains le producteur YPF, alors détenu par l’espagnol. L’opération est une opportunité pour l’entreprise de Madrid, profitant de la crise des marchés pour les groupes pétroliers afin de racheter le canadien à seulement 8 dollars par action. Sa production devrait d’ailleurs bondir de 76 % à 680 000 barils par jour.

Conseils cible : juridiques : Blake, Cassels & Graydon, Norton Rose Fulbright, Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ; financiers : Goldman Sachs, Nomura ; conseils acquéreur : juridique : Bennett Jones ; financier : JPMorgan Chase