Coup de soleil pour Engie

Repérée par Isabelle Kocher, la PME SolaireDirect vient de rejoindre le géant de l’énergie. Engie a mis sur la table près de deux cents millions d'euros pour en prendre le contrôle, montant auquel il a ajouté cent trente millions d'euros sous la forme d’une augmentation de capital. Sa participation s’établit désormais à 95 % du capital (100 % des droits de vote), le solde restant aux mains des fondateurs et managers. À l’occasion de cette opération, les autres actionnaires, notamment les fonds Demeter, Techfund et Aster, ont réalisé leur cash-out. SolaireDirect prévoyait depuis plusieurs mois déjà une levée de fonds pour financer son développement international. Tentée par la Bourse, la société avait dû y renoncer en mai faute de souscripteurs. Les investisseurs jugeaient alors trop risquées ses ambitions dans les pays émergents. Un argument qui n'a pas arrêté Gérard Mestrallet qui souhaite faire de l’ancien monopole public l’énergéticien de référence sur ces marchés en croissance. Dirigée par Thierry Lepercq, la cible a réalisé un chiffre d’affaires de 173 millions d'euros sur son dernier exercice clos le 31 mars 2015. Réparti sur tous les continents, son portefeuille compte 57 parcs exploités ou en construction qui représentent une capacité de 486 MW soit plus du double d’Engie (208 MW).

Conseils acquéreur : due diligence financière : KPMG TS ; juridique : Freshfields. Conseils juridiques cédants : Chammas & Marcheteau, Gide. 

JHF