Gecina cède son immobilier de santé, pour plus d’un milliard

Gecina a signé avec Primonial Reim un accord portant sur la vente des titres des sociétés constituant l’intégralité de son portefeuille d’immobilier de santé. Dans cette opération, Primonial Reim est intervenu pour le compte d’un club deal regroupant des investisseurs institutionnels parmi lesquels Suravenir, Aviva et un fonds géré par Amundi Immobilier. Le montant de la transaction s’élève à 1,35 milliard d’euros acte en mains, traduisant un taux de rendement net de 5,9 % et une prime sur les expertises au 30 juin 2015 de l’ordre de +16 %. Cette valeur servira de référence pour l’établissement des comptes 2015 de Gecina. Cette transaction sera finalisée mi-2016, sous réserve de la levée des conditions suspensives usuelles. « Cette opération s’inscrit parfaitement dans la stratégie du groupe de renforcer sa spécialisation sur le bureau à Paris. À l’issue de cette transaction, le portefeuille de bureaux devrait représenter plus de 75 % du patrimoine total du groupe », indique Gecina.

À la demande du conseil d’administration, présidé par Bernard Michel (en photo), KPMG Corporate Finance, à titre d’expert indépendant, a revu le processus compétitif de cession.

Conseils de Gecina : Morgan Stanley, Natixis, De Pardieu Brocas Maffei et Wargny Katz.