LBO géant en vue pour Dell

Michael Dell s’associe au fond Silver Lake pour racheter le groupe qu'il a fondé, Dell, dans le cadre d'une opération financière évaluée à 24,4 milliards de dollars. C’est le plus gros deal mondial depuis l'acquisition de Hilton par Blackstone, avant la crise des subprimes en 2007. Michael Dell, qui restera le P-DG du groupe, apporte au consortium une partie de sa fortune personnelle et l'ensemble de ses parts, soit 14 % du capital de Dell. Silver Lake apporte un milliard de dollars de cash et Microsoft consent deux milliards de dollars de prêt, accompagné de plusieurs banques d’investissement. Michael Dell et Silver Lake proposent aux actionnaires de racheter leurs actions pour 13,65 dollars par titre, ce qui représente une surprime de 25,5 % sur le cours du 11 janvier dernier. Si le plan de rachat est approuvé par ses actionnaires, Dell quittera les marchés financiers américains au printemps 2014 pour se concentrer sur le développement de services informatiques.