Picard refinance sa dette bancaire

Sous LBO tertiaire depuis 2010 avec Lion Capital, Picard modifie aujourd’hui son financement. Il avait à l’époque souscrit une dette senior de 675 millions d’euros de maturité six ou sept ans (dont 275 millions d’euros au taux Euribor + 500 pb et 400 millions à taux d’euros Euribor + 450 pb). 300 millions d’euros d’obligations avaient également été émis. Aujourd’hui, il refinance ses 500 millions d’euros de dette senior restante grâce à 480 millions d’euros d’obligation à taux variable (Euribor + 425 pb) échéant en 2019. Valorisée 920 millions d’euros en 2001 lors de l’entrée du fonds Candover, Picard avait ensuite été valorisée 1,3 milliards d’euros en 2004 lors de son rachat par BC Partners, puis un peu plus d’1,5 milliard d’euros en 2010, lors de l’entrée de Lion Capital.