Afflelou émet 440 M€ d’obligations high yield

Alain Afflelou vient d’émettre 440 millions d’euros sur le marché high yield. L’enveloppe se divise en deux tranches, la première consistant en 365 millions d’euros d’obligations seniors rémunératrices à hauteur de 5,625 % et la seconde pour 75 millions d’euros d’obligations liées à un coupon de 7,875 %. Toutes les obligations arriveront à échéance d’ici à cinq ans. Le réseau d’opticiens bénéficie aussi d’une ligne revolving super senior de 30 millions d’euros. Avec cette opération, Alain Afflelou réalise huit millions d’euros d’économies et voit son endettement net réduit à 5,7 fois son Ebitda.

Conseils société : teneurs de livre : JP Morgan, Credit Suisse, UniCredit, Crédit agricole CIB, BNP Paribas; juridique : King & Wood Mallesons SJ Berwin