Limanar s’offre Montupet

Montupet va devenir canadien. Le 15 octobre, ses dirigeants ont accepté l’offre publique d’achat amicale adressée par son partenaire Limanar d’un montant total de 836 millions d'euros, soit 71,53 euros par action. Cette somme qui inclut soixante-cinq millions d'euros de dettes valorise l’industriel à huit fois son Ebitda. Présidé par son actionnaire de référence, Stéphane Magnan (16,5 % des droits de vote), Montupet est l’un des leaders mondiaux des pièces techniques en aluminium pour l’automobile. Implanté en France, en Bulgarie, en Espagne, en Inde, en Irlande du Nord et au Mexique, il a réalisé un chiffre d’affaires de 452 millions d'euros en 2014. Dans son communiqué, l’équipementier a souligné la complémentarité de ses activités avec celles de son repreneur, spécialiste de l’usinage des pièces en aluminium. Leur rapprochement permettra d’accélérer le développement international du français. Preuve que l’offre a convaincu le groupe, ses dirigeants et principaux actionnaires ont promis d’apporter tous leurs titres lors de la transaction. Elle a également reçu un bon accueil des marchés financiers. Cotée sur Eurolist B, l’action a vu son cours augmenter de 15 % le lendemain de l’annonce à 71€, soit légèrement en dessous du prix proposé par Limanar.  

Conseil juridique acquéreur : Linklaters ; conseils cédant : financiers : Oddo Seydler CF, Jefferies & Company ; juridique : Jeantet Associés ; expert indépendant : Détroyat Associés

JHF