Rayonnages : LBO France remporte le dossier HMY

Actionnaire majoritaire de HMY aux côtés du management depuis douze ans, Sagard met un terme à cette aventure et revend sa participation à LBO France pour une valeur d'entreprise avoisinant 300 M€. Au cours du processus d'enchères conduit par Lazard, la société de gestion présidée par Robert Daussun a pris de vitesse d'autres acquéreurs potentiels dont l'industriel Kider, un des premiers acteurs des linéaires destinés aux grandes surfaces alimentaires en Espagne. LBO France s'appuie sur une dette unitranche de 180 M€ fournie par ICG, soit près de quatre fois l'Ebitda 2016 (44 M€). HMY, le spécialiste du rayonnage donc, propose une large gamme de mobiliers (linéaires, comptoirs de caisse...) qu'il fabrique et installe directement en magasin. Les surfaces alimentaires comme les chaînes de distribution spécialisées constituent ses principaux clients – Adidas fait partie de ses grands comptes. Après avoir connu quelques périodes difficiles, le groupe s'est remis en selle et affiche aujourd'hui des revenus en hausse à 485 M€. Très implanté en France et en Espagne (70 % des revenus), HMY et LBO France espèrent consolider leur présence en Chine et rayonner en Amérique du Nord.

FS