Deutsche Wohnen lance une OPA amicale sur Conwert

Deutsche Wohnen AG, numéro deux de l’immobilier en Allemagne implanté à Berlin, a lancé une OPA contre son concurrent autrichien Conwert Immobilien Invest Se, fixée à un prix de 11,50 euros par action. Avec cette prime de 21,5 % à l’aune du cours de l’action lors des six derniers mois, cela valoriserait l’entreprise de Vienne à environ 1 MD€. L’opération est financée par un bridge de 900 M€ et la trésorerie de l’acquéreur. La plupart des actionnaires de Conwert Immobilien semblent prêts à répondre favorablement à l’OPA. Il faut dire que le marché de l’immobilier outre-Rhin est très fragmenté, comme en témoigne la reprise de Gagfah par Annington en décembre et l’offre de Deutsche Wohnen pour GSW en 2013.

Conseils acquéreur : financiers : Goldman Sachs, UBS Investment Bank ; juridiques : Clifford Chance, Eisenberg & Herzog, Schoenherr, Sullivan & Cromwell

F.S.