Qualium Investissement cède ses participations dans Socotec pour cinq cent millions d’euros

Socotec, acteur majeur des services d’inspection d’équipements industriels, est racheté par Cobepa, Five Arrows Managers, les salariés et le management. La holding d’investissement belge Cobepa devient seul majoritaire avec 63 % du capital, Five Arrows détiendra 20 % et les 17 % restant seront partagés par les salariés. Lors de ce LBO secondaire, Socotec hérite d’une dette senior d’environ 180 millions d’euros, structurée quasi à parité en deux tranches, à laquelle s’ajoutent des lignes d’acquisition et de revolving. La société est valorisée cinq cent millions d’euros. Le LBO a été financé avec 235 millions de prêt bancaire. L’opération a pour objectif de renforcer l’assise du groupe à l’international présent déjà dans plus de quarante pays et dont le chiffre d’affaires en 2012 s’élevait à 475 millions d’euros.

Conseils investisseurs : financier : BNP Paribas ; due diligences : financière : KPMG TS, stratégique : McKinsey, assurances : Marsh ; juridiques : Cobepa : White & Case, Five Arrows Managers : De Pardieu Brocas Maffei - Conseils juridique cédant : Freshfields • Conseil juridique management : STC Partners - Dette senior : arrangeurs et coordinateurs : BNP Paribas, Société Générale CIB, Crédit Agricole CIB ; co-arrangeur : Natixis ; conseil juridique : Latham & Watkins